Pozisyonun teorik fiyattan anında kapanamayacağını, spread ve piyasa etkisinin zararı büyüteceğini hesaba katar.
Standart VaR çoğu kez gözlenen fiyat getirisini ve sabit ufku kullanır.
Sığ piyasada tasfiye günlere yayılırken fiyat etkisi pozisyon büyüklüğüyle artabilir.
Ayarlama spread, işlem hacmi, tasfiye süresi ve stres koşulunu açık varsayımlarla eklemelidir.
Bu konuyu güncel gelişmelerle derinleştirin
It recognises that a position cannot be exited instantly at theoretical price and that spread and impact enlarge loss.
Standard VaR often uses observed returns over a fixed horizon.
In shallow markets, liquidation spans days and price impact grows with position size.
Add spread, volume, liquidation horizon and stress conditions explicitly.
Explore this topic through current developments
Bu içerik genel bilgilendirme amaçlıdır; yatırım tavsiyesi veya kişiye özel finansal öneri değildir.